Jarðbaðshólar eru fornir gígar rétt sunnan við þjóðveg #1, milli Námaskarðs og Reykjahlíðarþorps. Gígaröðin, sem myndaðist í Mývatnseldum hinum fyrri 1725, nær vestan í þá. Hraunin, sem runnu milli Reykjahlíðar og Geiteyjarstrandar eru talin hafa runnið þaðan. Jarðhitinn á þessu svæði er talsverður enn þá og gufur leggur víða upp í gegnum sprungur í gígunum og hraununum.
Þarna var byggður kofi yfir gufuútstreymi á sprungu, síðast árið 1950, þar sem fólk fór í gufubað og nafnið á hólunum er dregið af. Þessa þurrabaðs, eins og það var nefnt, er fyrst getið í heimildum frá Gísla biskupi Oddssonar í Skálholti frá 1638. Hann mælir eindregið með þessu gufubaði og segir það mikla heilsubót (Undur Íslands). Sagt er, að Guðmundur biskup góði hafi vígt baðið og heilnæmast sé að baða sig þar frá Jónsmessu til Þingmaríumessu (24. júní til 2. júlí). Þetta olli mikilli aðsókn á þessu tímabili, líkt og á pílagrímastöðum. Allt fram á okkar daga hefur fólk, sem þjáist af gigt, mælt með böðum í Jarðbaðshólum.